每经记者：刘嘉魁 每经裁剪：廖丹欧洲杯体育

“咱们面前的下层业务有种‘土地分包到户捏坐蓐’的伏击感。”说到大行工作下千里带来的冲击，有城商行东说念主士无奈地默示。问起缘由，该行近期正欲施行新的营销护士目标，升级储蓄业务捕快轨制。

继校正化险、监管趋严、压降不良后，中小银行的压力再添一项：国有大行加快下千里县域市集。从储蓄进款客户“分包管户”的精细化护士，到普惠贷款利率的“掐尖效应”，再到以GBC（政府—企业—个东说念主）形态为代表的全链条“降维打击”，传统中小银行的生计空间被挤压。

与此同期，以农业银行径代表的国有大行却凭借计谋校准与县域市集深耕达成逆袭。这场“大行下千里”与“小行解围”的博弈，重塑着银行业竞争面容。

传统领略中带有“狼性文化”标签的中小银行，与“相对佛系”的国有大行形象，正随竞争加重悄然发生变化。“鲇鱼效应”之下，中小银行的生计策略正在加快分化，翌日怎么改动？

中小银行营销捕快加码

大行下千里带来的影响已浸透至中小银行业务全链条。

上述城商行东说念主士见到记者平直吐槽，该行近期谋划出台《线下储蓄进款客户分包管户护士目标》，饱读动全员营销、全行协同，将星级客户包摄到东说念主并实行专东说念主关爱，捕快权责细致到剔除自主营销客户后剩余星级客户按等第分拨，以致对内也施行“好中差搭配”原则，既保证工作质地又分拨任务。

该东说念主士默示，各分支机构需按划定将星级客户包摄到职工，职工承担关爱背负并赢得对应绩效薪酬，且星级客户需“一起包摄到东说念主”。除了大客户关爱需要“一事一议”以外，其他星级进款客户营销皆要分拨可贵的关爱东说念主员。如实属于“能明阐述定某职工是客户的开采东说念主，主要由该职工进行关爱，其他职工无异议且护士行隆重东说念主阐述”的自主营销进款智力认定至该职工名下，并导入绩效捕快系统。

捕快不仅针对前端营销，更蔓延至历程护士。

“由各护士行汇总职工自主营销的客户，公示无误后提交零卖业务部，导入绩效捕快系统进行锁定。”他默示，“剔除自主营销客户后，剩余星级客户还要进一步细分等第，尔后分拨给不同的关爱东说念主。分拨客户时，会优先分拨给进款任务完成较好的职工，还要战胜好中差搭配原则，既保证工作质地又兼顾职工的承受才略。”

“不仅捕快严格，罚则也严格。”他表露，对护士行隆重东说念主主不雅特殊虚增职工分包管户功绩套取绩效，职工功绩显豁与本体情况不符的，还是查实总即将严肃根究护士行隆重东说念主背负。

这种事无巨细的捕快机制，仅仅中小银行应酬大行下千里“攻守兼备”姿态的缩影。

有资深银行业分析东说念主士指出，“大行领有更低的资金成本、更强的品牌信任度，以及更丰富的家具体系，在欠债端（进款付息率更低）、资产端（普惠贷款利率更低）酿成双重挤压；而中小银行曩昔依赖的‘区域把持’‘政策保护’红利正在消退。”

除了倒逼捕快加码，大行下千里更平直体面前市集竞争层面，各样银行的业务作风悄然改动，传统“佛系”的大行也逐渐“高出”。

有股份制银行东说念主士表露，该行一笔普惠到期续贷业务被本行系统断绝后，却在四大行“秒过”且利率更低。

酬酢平台上，大行下层职工亦频发声。“大堂任务只管分拨，非论网点东说念主数和东说念主流量，完不能立通报，下层的苦谁能体会？”“以前不何如加班，本年片刻成了加班大户”……

4000亿元的逆袭，农行下千里县域达成解围

当中小银行因大行下千里承压时，农业银行却以“双正增长”的功绩与股价逆袭成为市集焦点。

2022年末，农业银行股价还在2.7元/股隔壁踯躅，被市集视为“高股息、低波动”的防患/p>

年头，农行与“老老迈”工行的市值差距高达4500亿元。但是，年内农行股价飙升40%，9月初总市值约2.55万亿元，一举超越工行，跃居A股银行股榜首。

这背后，是农行基本面的硬核复旧。2025年上半年，农行达成营收3699.37亿元，同比增长0.85%；达成净利润1399.43亿元，同比增长2.53%，净利润增速在六大国有行中稳居第一。

潜入财报，资产质地优化是关键复旧。为止6月末，农行不良率为1.28%，较年头下落0.02个百分点，创历史新低。同期，拨备笼罩率高达295%，风险抵补才略居国有行之首。同期，农行在息差护士上发达凸起，2025年上半年净息差为1.32%，较上年末下落10个基点，降幅同比收窄。

农行的逆袭，并非简便的“限制彭胀”，而是计谋定位的精确校准。自提议“工作乡村振兴领军银行”定位以来，其“县域金融+非息收入”双轮驱动的计谋逻辑逐渐明晰，这恰是其在大行下千里竞争中解围的关键。

在银行业浩瀚濒临“大城市竞争尖锐化、优质客户稀缺”确当下，农即将眼力投向了巨大的县域市集。手脚国内惟一达成县域机构全笼罩的买卖银行，农行领有2.29万个网点，其中56.6%位于县域，构建了难以复制的护城河。

2024年末，农行县域贷款余额9.85万亿元，较上年增长超1万亿元，县域贷款余额占境内贷款比重高出40%。2025年一季度末，农行县域贷款进一步增至10.58万亿元，县域进款达14万亿元。县域业务的息差上风显耀。

数据炫夸，2024年农行县域贷款平均收益率3.54%，县域进款付息率1.54%，这“一高一低”平直拉高了县域业务的净息差孝敬，息差高达2%，远超全行举座水平1.42%。

2024年，农行利息净收入5806.92亿元，而县域金融孝敬利息净收入3123.25亿元；2025年上半年，农行县域利息净收入1608.52亿元，远超城市金融的1216.21亿元。

“县域市集的特殊性在于‘高粘性’。”前述分析东说念主士在领受记者采访时默示，“农村客户对物理网点的依赖度较高，农行通过数十年的网点布局蚁合了深厚的客户基础；同期，涉农贷款、食粮收储贷款等政策性业务的踏实投放，既合乎国度计谋导向，又能带来踏实的息差收益。”

要是说县域金融是农行的“基本盘”，那么非息收入的快速增长则是其“增长极”。

记者梳剃头现，2025年一季度，农行投资收益71.73亿元（集团口径），同比增长95.77%，主要源于休止阐述金融资产的收益63.08亿元。2025年中报炫夸，农行投资收益达231.53亿元，同比增长52.54%。

市集用真金白银抒发了认同。为止2025年6月末，重仓农行的基金数目达339只，较2024年末增多42只。

大行全链条浸透VS中小银行应酬

农行的崛起，是大行下千里计谋的缩影。

连年来，工行、建行、邮储银行等均加大县域市集插足，通过手机银行“乡村版”、助农工作点等妙技蔓延工作触角，对中小银行酿成平直冲击。

数据炫夸，为止2024年末，农行县域贷款余额9.85万亿元，增速12.3%；建行涉农贷款余额3.33万亿元，较2023年末增多2513.19亿元，增幅8.16%；邮储银行涉农贷款余额2.29万亿元，较2023年末增多2545.72亿元，余额占客户贷款总数的比例高出25%，增速高于全行各项贷款增速。

增速背后，大行的县域计谋已酿成系统交代。有大行二级分行个金部隆重东说念主曾向每经记者表露，其中枢策略是GBC（政府—企业—个东说念主）三端联动：通过工作村委会建设村民护士通说念，以普惠贷款浸透互助社，最终发射个东说念主客户。“咱们不只纯揽储，而是嵌套家具。由办理乡村振兴卡运转，推出相应的权利行动。”

他默示，相对中小银行，国有行的影响力和公信力更胜一筹。“国有行业务下千里对中小银行的冲击，其实不只单是从资金成本带来的压力，是全地点的，包括运营形态、工作才略、口碑、风控才略、抗险才略等，罕见概括。”

更平直的冲击来自价钱利器。跟着大行发力普惠金融，从贷款“质”和“量”两方面对中小银行酿成了“掐尖效应”和“挤出效应”，中小行传统的上风地皮，正在“失守”。大行新披发普惠小微贷款利率浩瀚低于多量城商行、农商行，这种成本上风源于大行的资金实力。

此外，物理渠说念也在同步下千里。在面前银行线下网点举座连续缩减的布景下，国有大行正在积极优化网点布局，加大县域州里地区插足。工行2024年向县域州里地区插足彀点104家，新增笼罩11个空缺县域，网点县域笼罩率提高至87.4%；农行2024年新迁建网点中，高出70%布局到县域、城乡辘集部和州里地区；中行旧年下设州里支行网点188家。

这种替代效应在涉农边界一样显耀。西部一家省级农商银行东说念主士曾对记者直言：“农商行靠存贷利差挣钱，但同行业务受限、基准利率低，根蒂莫得竞争上风。贷款市集供大于求，有实力的客户又流失，校正多年软硬件仍跟不上大行速率。”

面对大行下千里，亦有银行通过“强长板、补短板”探索解围旅途。

前述分析东说念主士也建议，中小银行需藏身“腹地化、特质化、数字化”：一方面深耕区域内细分市集，比如专注工作腹地产业链（如县域特质农业、制造业集群），提供定制化金融处理决策；另一方面加快数字化转型，通过与互联网平台互助、引入外部科技资源，弥补技艺短板；此外，可探索“投贷联动”“钞票护士”等轻本钱形态，缩小对传统存贷业务的依赖。

“家家有本难念的经”，强如大行也濒临潜在挑战，亦在想考计谋地点。

在2025年中期功绩发布会上，工行行长刘珺默示，手脚一家超等限制的银行，工商银行跟市集永远是同频共振，施展着主力军、压舱石、踏实器作用。要是踏实器的速率是一个超常速率，那它踏实器的作用可能也不会施展得罕见好。“是以咱们遥远以为，匀速大概是最快的，均衡大概是最佳的。”

逐日经济新闻

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